Rejoignez-Nous sur

Le milliardaire Ray Dalio dit que le dollar est entré dans sa dernière phase

usa birth of fiat

News

Le milliardaire Ray Dalio dit que le dollar est entré dans sa dernière phase

Un événement monétaire historique s'est produit qui marque la dernière phase du système fiduciaire avec un retour à l'argent dur à prévoir selon une analyse de Raymond Thomas Dalio, un gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire américain servant en tant que co-directeur des investissements de Bridgewater Associates depuis 1985.

Dans un aperçu de son dernier livre, The Changing World Order, Dalio décrit en détail le cycle à long terme de l'argent.

Nous connaissons tous le cycle à court terme de boom et de récession, environ toutes les décennies, mais ce qui rend ce pronostic très intéressant, c'est sa description du cycle à long terme, puis du cycle à très long terme.

Tout commence par l'or, bien sûr, l'argent dur avec une valeur intrinsèque décrit comme «le seul actif financier qui n'est pas la responsabilité de quelqu'un d'autre», en plus du bitcoin sans doute.

Cela signifie que vous n'avez pas à faire confiance à l'autre partie, même les ennemis pouvant échanger de l'or entre eux en paiement. Une fonction actuellement assurée par la Banque des Règlements Internationaux qui organise le transfert d'or entre les banques centrales.

Ce système aurifère a duré jusque vers les années 1500 lorsque Marco Polo est venu de Chine avec du papier-monnaie.

Ce papier-monnaie était initialement une créance sur l'or avec le papier entièrement soutenu et une représentation complète du métal.

«Parce que transporter beaucoup d'argent en métal était risqué et gênant, des partis crédibles (qui étaient connus sous le nom de banques, bien qu'ils comprenaient initialement toutes sortes d'institutions en lesquelles les gens avaient confiance, comme les temples en Chine) ont surgi qui mettraient l'argent dans un endroit sûr et émettre des réclamations sur papier. Bientôt, les gens ont traité ces «demandes d’argent» comme si c’était de l’argent », a déclaré Dalio. dit, ajoutant en outre:

«Cependant, les détenteurs des créances papier et les banques découvrent les merveilles du crédit et de la dette. Ils peuvent prêter ces créances sur papier à la banque en échange d'un paiement d'intérêts afin qu'ils obtiennent des intérêts.

Les banques qui les empruntent leur plaisent parce qu'elles prêtent de l'argent à d'autres qui paient un taux d'intérêt plus élevé afin que les banques réalisent un profit. Et ceux qui empruntent de l'argent à la banque aiment ça parce que cela leur donne un pouvoir d'achat qu'ils n'avaient pas.

Et la société tout entière l'aime parce qu'elle entraîne une hausse des prix des actifs et de la production. Puisque tout le monde est satisfait de la façon dont les choses se passent, ils en font beaucoup.

De plus en plus de prêts et d'emprunts se produisent maintes et maintes fois, il y a un boom et la quantité des créances sur l'argent (c'est-à-dire les actifs de la dette) augmente par rapport au montant des biens et services réels à acheter.

Les problèmes surviennent lorsque soit il n'y a pas suffisamment de revenus pour survivre à ses dettes, soit le montant des créances (c'est-à-dire les actifs de la dette) que les gens détiennent dans l'espoir de pouvoir les vendre pour obtenir de l'argent pour acheter des biens et services augmente plus rapidement que le montant des biens et services d'un montant qui rend invraisemblable la conversion de cet actif de dette (par exemple, cette obligation). Ces deux problèmes ont tendance à se rencontrer. »

Ces deux problèmes ont également tendance à se produire entre 50 et 75 ans, dit-il, lorsqu'un changement quelque peu fondamental de la nature de l'argent est nécessaire parce que:

«Lorsque les cycles de crédit atteignent leur limite, c'est à la fois la réponse logique et classique pour les gouvernements centraux et leurs banques centrales de créer beaucoup de dette et d'imprimer de l'argent qui sera dépensé en biens, services et actifs d'investissement pour maintenir l'économie en mouvement. "

Si nous revenons à l'or, au début c'était un peu organique. Les gens mesureraient une once ou autre chose et l'échangeraient contre des biens ou des services.

L'or étant donc une unité abstraite de mesure de la valeur, la quantité de cette unité ne changeant généralement pas.

Les empereurs ou les rois ont «normalisé» cette unité de compte en prenant pour eux-mêmes le pouvoir de frapper des pièces d'or à utiliser comme unité de compte.

Cette capacité leur a donné les moyens d'une imposition complète d'une manière sans doute très régressive où les plus pauvres supportent le fardeau fiscal le plus élevé, car en plus de prendre un pourcentage des récoltes ou des revenus, ils réduiraient la quantité d'or dans une pièce d'or, augmentant en fait la quantité de l'unité de compte.

Le mesureur de la valeur est donc devenu variable, plutôt que grossièrement fixé. Modifiable d'une manière qui a pris la richesse de la population et l'a donnée au gouvernement central.

L'introduction du papier-monnaie, dès le premier système bancaire connu mis en place par les Templiers, a introduit une autre partie à la fixation du mesureur de valeur.

C’est là que commence l’histoire de Dalio, quoique un peu plus tard, lorsque le papier-monnaie s’est répandu comme une sorte de nouvelle invention apportée de Chine par Marco Polo, le grand explorateur.

Nous connaissons tous l'histoire ici. Plus de papier qui réclame de l'or qu'il n'y en a dans les banques, à un moment donné, les observateurs les plus astucieux se rendent compte que trop de dettes ont été créées, et qu'il y aura donc plus de créances sur l'or qu'il n'y en a d'or. Ils commencent donc à réclamer en premier, en réduisant les réserves, au point qu'ils sont progressivement épuisés et qu'il ne reste plus rien.

Dalio franchit pas mal d'étapes pour passer à l'ère moderne, mais dans ce genre de cas, le gouvernement réduit simplement les onces d'or qui peuvent être réclamées par papier.

Dans une variante, le président Franklin D. Roosevelt a confisqué de l'or en interdisant "la thésaurisation de pièces d'or, de lingots d'or et de certificats d'or sur le continent américain" le 5 avril 1933.

«La raison principale derrière l'ordonnance était en fait de supprimer la contrainte sur la Réserve fédérale qui l'empêchait d'augmenter la masse monétaire pendant la dépression; le Federal Reserve Act (1913) exigeait un support en or de 40% des billets de la Réserve fédérale émis.

À la fin des années 1920, la Réserve fédérale avait presque atteint la limite du crédit autorisé (sous forme de billets à vue de la Réserve fédérale) qui pourrait être soutenu par l'or en sa possession », explique Wikipedia.

Dalio fait référence à cet événement mais d'une manière déroutante en suggérant que Rosevelt a fait défaut, alors qu'il a pris une mesure extrême pour maintenir la musique.

Il est également intéressant de noter que Dalio déclare que «le nouvel ordre mondial a commencé après la fin de la Seconde Guerre mondiale en 1945, l'accord de Bretton Woods ayant placé le dollar dans la position de première monnaie de réserve du monde en 1944…

Le nouveau système monétaire était un système monétaire de type 2 (c'est-à-dire des créances sur de l'argent dur), dans lequel les créances en «papier dollar» sur l'or pouvaient être échangées par les banques centrales d'autres pays contre une once d'or au prix de 35 $ / once…

À l'époque, l'or était l'argent à la banque et les dollars en papier étaient comme des chèques dans un chéquier qui pouvaient être échangés contre de l'argent réel.

Au moment de la mise en place de ce nouveau système monétaire, il existait 50 $ de papier-monnaie pour chaque once d'or détenue par le gouvernement américain, il y avait donc près de 100% de support en or. »

Cette affirmation n'est pas crédible et aucune source n'est fournie par Dalio avec le système d'alors beaucoup plus complexe.

Il y avait une norme mondiale semi-or où le dollar seul pouvait être techniquement échangé contre de l'or, mais pas pratiquement sauf pour les gouvernements étrangers, toutes les autres devises étant alors en quelque sorte indexées sur le dollar.

C'est le début du dollar étant une monnaie de réserve, car au lieu de thésauriser directement l'or, les banques centrales pourraient détenir des dollars en papier, avec le prix de l'or fixé, grâce auquel il pourrait donc y avoir une imposition furtive en changeant la fixation, mais maintenant à l'échelle mondiale échelle.

Ce système s'est effondré le 15 août 1971 lorsque le président Nixon "a manqué à la promesse des États-Unis d'autoriser les détenteurs de dollars en papier à les échanger contre de l'or".

Naissance de fiat dollars.
Naissance de fiat dollars.

Cela nous amène donc au système fiduciaire actuel où il n'y a plus de contrainte sur la capacité de la banque centrale à imprimer de l'argent, et cela s'applique à l'échelle mondiale avec tous les pays sous le même système fiduciaire.

Ci-dessus, nous pouvons voir les effets de cette décision Nixon, avec l'inflation en hausse, les taux d'intérêt aussi, l'or monte en flèche, tandis que la trésorerie n'a pas une bonne valeur. Dalio dit:

«La panique des dollars et des actifs sous forme de dette en dollars vers les actifs de couverture contre l'inflation, ainsi que l'emprunt rapide de dollars et l'endettement, se sont accélérés.

Cela a créé la crise de l'argent et du crédit de 1979-1982, période pendant laquelle le dollar américain et la dette libellée en dollars risquaient de ne plus être un réservoir accepté de richesse…

Pour faire face à cette crise de l'inflation monétaire et briser l'inflation, Volcker a resserré l'offre de monnaie, ce qui a poussé les taux d'intérêt au plus haut niveau "depuis Jésus-Christ", selon le chancelier allemand Helmut Schmidt.

Les débiteurs devaient payer beaucoup plus au service de la dette en même temps que leurs revenus et leurs actifs perdaient de la valeur.

Cela a comprimé les débiteurs et les a obligés à vendre des actifs. En raison du grand besoin de dollars, le dollar était fort. Pour ces raisons, les taux d'inflation ont baissé, ce qui a permis à la Réserve fédérale de baisser les taux d'intérêt et d'assouplir l'argent et le crédit pour les Américains. »

Menant ainsi aux grandes années 90, une période de paix générale et de prospérité générale lorsque les temps de boom ont cédé la place au krach dotcom de 2001 qui a conduit les banques centrales à imprimer et à forcer un autre boom qui a conduit au krach bancaire de 2008 qui a créé plus d'impression et la chute de les banques centrales dans la non-pertinence en ce qui concerne les monnaies de réserve, comme le dollar et l'euro principalement, mais aussi dans une bien moindre mesure en ce qui concerne le yuan et la livre sterling.

Cela nous amène à un changement fondamental dans la nature de la monnaie qui s'est produit ce même mois lorsque la Fed et la BCE ont annoncé une politique de monétisation de la dette.

Cela signifie que la banque centrale donne directement de l'argent au gouvernement, qui n'a désormais aucune contrainte sur le montant qu'il peut dépenser.

Donc, amener cette dernière phase de l'argent qui, selon Dalio, doit durer de 50 à 75 ans jusqu'à ce que trop soit imprimée au point que la confiance en fiducie s'effondre car elle n'a plus de valeur.

Rendre le tout alors cycle complet avec le rétablissement d'une norme d'argent dur pour que le gouvernement retrouve confiance en sa propre monnaie.

Politique milliardaire?

L'ensemble du récit de Dalio vise à justifier cette monétisation de la dette, ce qu'il a plaidé en faveur avant que les circonstances récentes ne mettent en œuvre cette nouvelle politique monétaire sans grand discours ou annonce.

L'idée sous l'égide de la Théorie monétaire moderne est qu'au lieu d'une certaine discipline sur les emprunts publics et donc la dévaluation monétaire par une séparation entre l'argent et l'État où les banques traitent l'offre de monnaie sans intervention de l'État, ce devrait plutôt être le gouvernement qui gère l'offre en la mettant sur le marché grâce aux dépenses publiques et en le retirant du marché grâce à la fiscalité gouvernementale, aux amendes et aux licences

Il s'agit d'un changement radical dans la gouvernance et dans les économies occidentales, qui équivaut en fait au communisme parce que le gouvernement est maintenant à peu près le marché en tout sauf le nom.

Il y a bien sûr encore la déroute bancaire commerciale de la création monétaire, mais les banques aussi sont désormais plus une extension de l'État qui garantit les dépôts bancaires et les libère de toute façon.

Ce système de banques, seul l'argent a atteint sa limite parce que les banques n'ont pas fait leur travail au cours de la dernière décennie, passant aux emprunteurs pour souper des taux d'intérêt bas.

Les taux d'intérêt des cartes de crédit, par exemple, atteint 20% par an avant cette crise économique alors que les taux d'intérêt des banques centrales étaient proches de zéro.

Ce 20% est bien sûr pour les gens ordinaires, les riches ont leurs propres banquiers personnels qui leur donnent l'argent super bon marché qu'ils jettent dans des actions ou des maisons ou de nouvelles entreprises où ils suppriment les salaires, conduisant à un système à deux vitesses: un pour les riches , un autre pour le reste.

Pour continuer ce jeu, il n'est pas surprenant qu'un milliardaire comme Dalio soutienne que l'État devrait maintenant faire tout son possible pour imprimer afin qu'il puisse continuer à obtenir de l'argent très bon marché sans être taxé.

C'est parce que Dalio peut facilement échapper aux conséquences de la fiscalité furtive grâce à l'impression de l'argent, voire à l'effondrement complet de la monnaie fiduciaire, en détenant des actions, de la main-d'œuvre, des produits, des matériaux, de l'argent dur ou une influence politique.

La dernière partie est cruciale car, bien que l'on puisse naturellement penser que l'État est ces élus qui décideront rationnellement comment distribuer cet argent imprimé au profit des gens ordinaires, il est devenu de plus en plus évident que l'État a tendance à être très riche. qui choisissent généralement ces politiciens.

Donc, vous obtenez une situation où les riches – et par riches nous entendons très, très milliardaire, au lieu de même des centaines de millionnaires – prennent la richesse de tout le monde en dévaluant l'argent avec Dalio faisant de son mieux pour que tout cela semble inévitable.

Ce n'est cependant pas inévitable. C'est plutôt une conséquence de la capture de la gouvernance par les riches qui impose des politiques qui ne profitent qu'aux riches et à eux seuls.

Parce qu'une autre façon de payer les dépenses publiques est bien sûr la fiscalité ouverte, où ceux qui bénéficient le plus du système paient le plus.

L'arrogance des riches

Dalio manque beaucoup à son récit des conséquences des décisions sur la nature de l'argent.

Ce qui s'est également produit dans les années 70 a été la suppression complète du réseau social pour New York et d'autres États américains après les banquiers refusé de commercialiser Obligations de New York.

Cela a conduit à un taux d'imposition allant jusqu'à 80% pour les riches, tombant même à zéro maintenant même pour les entreprises valant un billion.

Cela a été suivi par un assaut complet sur le travail par Regan et Thatcher qui a mené au commencement d'un nouveau système de règle par les riches.

Un système qui, pendant seulement dix ans, au cours des années 90, pourrait être apprécié par les autres, mais avec Tony Blair déclarant l'acceptation de ce nouveau système, et avec les élections très tendues de 2000 aux États-Unis conduisant à la Cour suprême déclarant Bush vainqueur, la nature de ce nouveau système a commencé à devenir apparente.

Le mensonge manifeste du peuple en ce qui concerne la guerre en Irak pour justifier des mesures autoritaires et un système de contrôle, a détourné tout de la syphonie des richesses de tous à Dalios.

Hopy changy Obama a été confronté à la crise bancaire, suivie de la révolution dans les pays arabes, de la crise de l'euro, puis de la révolte populaire au Brexit et à Trump.

En voyant ce dernier contrecoup, les riches ont préparé leurs repaires néo-zélandais, les gens progressant sur tous les continents dans un révolte mondiale l'année dernière.

Une plandémie est maintenant servie alors que les très riches tentent de maintenir leur coup d'État furtif effectué au cours des deux dernières décennies dans tous les pays occidentaux et maintenant tout est ouvert avec la démocratie elle-même actuellement suspendue.

Si l'on en croit Dalio, leur solution est de provoquer la crise totale, vraisemblablement la guerre pure et simple, de sorte que ce système de contrôle se perpétue à travers une crise artificielle gérée qui maintient tous les asservis.

Tout cela pour que les Dalios n'aient pas à payer un peu plus d'impôts, tout en imposant des taxes même sur le pain et même pour ceux qui meurent de faim en dévaluant l'argent, ce qui affecte beaucoup, beaucoup plus les 90% que ces New Zelanders.

D'où peut-être pourquoi ce milliardaire semble si occupé à écrire de nombreux livres et articles pour ne fournir aucun aperçu, mais seulement de la propagande, pour nous dire quels sont les problèmes, tout en ne suggérant aucune bonne solution.

Cette solution est bien sûr une représentation adéquate du peuple à travers une maison du jury, en plus des maisons «élues» truquées que ces Néo-Zélandais contrôlent sans autodiscipline.

Cette solution étant également une fiscalité appropriée, ouverte, démocratique et obligatoire afin que les débats sur la façon dont le gâteau devrait être divisé se déroulent dans les chambres du Parlement plutôt que dans les rues.

Nous avons besoin en bref d'une restauration de la démocratie appropriée et de l'habilitation des citoyens ordinaires à s'asseoir aux côtés de l'aristocratie dans la gouvernance des hommes.

Copyrights Trustnodes.com



Traduction de l’article de Trustnodes : Article Original

BlockBlog

Le Meilleur de l'Actualité Blockchain Francophone & Internationale | News, Guides, Avis & Tutoriels pour s'informer et démarrer facilement avec Bitcoin, les Crypto-Monnaies et le Blockchain. En Savoir Plus sur L'Équipe BlockBlog

Commenter cet Article

Commenter cet Article

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Plus dans News

Les Plus Populaires

Acheter des Bitcoin

Acheter des Alt-Coins

Sécuriser vos Cryptos

Vêtements et Produits Dérivés

Top