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Les family offices acceptent enfin les avantages d'investir dans Bitcoin

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Les family offices acceptent enfin les avantages d'investir dans Bitcoin

Il y a beaucoup de discussions sur les incertitudes de la crypto-monnaie et sur le fait qu'une tentative d'apprivoiser les mers déchaînées du marché de la crypto pourrait sonner le glas pour les investisseurs. Comme on pouvait s'y attendre, Bitcoin (BTC), dont la popularité ne cesse de croître dans le monde des investissements.

Bien que la volatilité de Bitcoin soit bien documentéCela n’a pas empêché les investisseurs d’adopter des crypto-monnaies comme moyen de réaliser une stratégie de placement diversifiée. Fait intéressant, le récit de la volatilité perd un peu de sa puissance alors que Bitcoin établit la stabilité.

J'utiliserai donc cet article pour analyser l'affinité croissante pour les actifs numériques et comment Bitcoin est en train de devenir rapidement une classe d'actifs d'investissement viable pour les investisseurs institutionnels et les family offices.

La valeur de Bitcoin

L’origine de Bitcoin aurait pu faire douter de son efficacité. Dans un monde enraciné dans une culture centralisée, il est compréhensible que les gens combattent initialement une anomalie qui pourrait déraciner les fondements de leur système de croyance. À un moment donné, les gens n’osaient pas imaginer un monde sans une institution stratifiée composée de banques et de gouvernements qui régissent la diffusion de l’argent et de l’information. Maintenant que la décentralisation touche même les industries les plus traditionnelles, il est clair que la cryptographie est là pour rester.

Néanmoins, il reste une once de doute sur la viabilité de Bitcoin en tant que classe d'actifs. Certains croyez ce Bitcoin est sorti de rien. Par conséquent, il est impossible que l’actif numérique conserve sa valeur. Cependant, de mon analyse récente de le histoire de l'argent et les différents théorèmes établi l’origine de l’argent, il est évident que Bitcoin remplit les conditions requises par d’autres formes d’argent.

Il est intéressant de noter que le dollar américain, l’or et d’autres métaux précieux n’ont aucune valeur intrinsèque – les sentiments du marché ont entraîné leur évaluation.

Bitcoin a une faible corrélation avec les actifs traditionnels

Les investisseurs institutionnels sont conscients des risques liés à l'affectation d'un pourcentage élevé de leurs fonds à un actif ou à des indices de marché particuliers. D'une part, le repli de ce marché ou de cet actif aurait un effet paralysant sur leurs rendements. Il en va de même pour les investisseurs qui allouent la majorité de leur portefeuille à des catégories d’actifs fortement corrélées. Par conséquent, l’adoption d’une stratégie permettant l’allocation de fonds à différentes classes d’actifs, avec peu ou pas de corrélation, est la solution appropriée. C'est là que Bitcoin excelle.

VanEck publié une étude qui a mis en évidence certains des facteurs qui ont contribué à l’ascendant de Bitcoin en tant que produit d’investissement viable. L’un de ces facteurs est la corrélation de l’actif numérique avec les principaux indices de marché. Dans l’étude, VanEck a noté que la disparité apparente de Bitcoin par rapport aux marchés établis et émergents en fait une option de diversification de portefeuille appropriée.

Cet argument est valable après avoir examiné la corrélation de Bitcoin avec d'autres marchés de janvier 2012 à juillet 2019. Alors que d'autres marchés présentaient des corrélations modérées avec une ou deux classes d'actifs traditionnelles, Bitcoin a maintenu une très faible corrélation avec toutes les classes d'actifs examinées. En d’autres termes, Bitcoin pourrait s’intégrer parfaitement dans un portefeuille d’investissement et améliorer les rendements.

L’étude de VanEck est allée plus loin pour prouver l’admissibilité de Bitcoin en tant qu’option d’investissement. Cette enquête a consisté à évaluer le rendement asymétrique des portefeuilles alloués à divers pourcentages d’actions, d’obligations et de Bitcoins de janvier 2012 à juillet 2019. Un portefeuille composé à 58,5% du fonds réparti en actions, 38,5% en obligations et 0,5% en Bitcoin. des rendements supérieurs à ceux d'un portefeuille alloué uniquement au S & P 500 de plus de 150% à compter de juillet 2019.

La rareté de Bitcoin

D'après le principe de base de l'offre et de la demande, un produit a tendance à conserver ou à augmenter sa valeur lorsque son offre ne correspond pas à sa demande. En d'autres termes, maintenir ou augmenter la demande d'un actif tout en réduisant son offre entraînerait à son tour une flambée du prix d'un tel actif. Ce phénomène a joué tout au long de l'histoire de Bitcoin. Protocole Bitcoin automatiquement moitiés son approvisionnement à peu près tous les quatre ans. Il est également important de noter qu'il est uniquement possible de créer de nouvelles pièces ou mien, un maximum de 21 millions de BTC, et un total de 18 millions de BTC a déjà été miné.

Tous ces faits et chiffres signifient qu’il est possible que le prix de Bitcoin continue de grimper en flèche. Et cela aurait pu inciter les enthousiastes à prévoir des prix ridicules. Un support crypto populaire en particulier affirmé que la prochaine réduction de moitié, prévue pour mai 2020, pourrait amener un Bitcoin à se vendre pour un million de dollars.

Bien que cette prédiction sonne sur le dessus, l'historique des prix montre que le prix du Bitcoin a toujours connu une hausse chaque fois que la récompense pour trouver de nouveaux blocs subit une coupe de 50%. La dernière fois cette arrivé C'était en 2016, ce qui a conduit à la course sans précédent de 2017. Avant cela, un Bitcoin se vendait pour 657 $. Un peu plus d’un an plus tard, le prix a grimpé autour de 20 000 $ par pièce. Sans aucun doute, la réduction de moitié prévue pour l'année à venir affectera le prix du Bitcoin. Bien qu'il soit encore difficile de savoir dans quelle mesure impact à prévoir, je parie qu'une majorité d'investisseurs institutionnels suivront de près le drame qui se déroule.

L'adoption progresse à un rythme remarquable

Les développeurs commencent à comprendre que l’adoption durable ne se concrétisera pas tant qu’ils ne résoudront pas les problèmes qui se posent en matière d’efficacité et de sécurité. Le développement enregistré dans cet espace n’est donc rien d’autre que remarquable. D'une part, le Réseau Lightning, conçu comme une sidechain de la blockchain de Bitcoin, pourrait améliorer l’évolutivité et réduire les coûts et les délais de transaction. C’est, entre autres, certaines des raisons pour lesquelles la perspective de Bitcoin adoption regarde bien.

Pour ce que cela vaut, les avantages d’attribuer une fraction de son portefeuille d’investissements à Bitcoin sont supérieurs aux inconvénients.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés dans ce document sont les seuls de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues et les opinions de Cointelegraph.

Constantin Kogan est un partenaire de capital-risque chez BitBull Capital, membre du conseil d’ABOTMI et investisseur de cryptomonnaie depuis 2012. Il possède plus de 10 ans d’expérience dans les domaines du leadership d’entreprise, de la technologie et de la finance. Il contribue à l'espace des ressources numériques ainsi qu'aux économies de partage et de valeur.





Traduction de l’article de Cointelegraph By Constantin Kogan : Article Original

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