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Les meilleurs échanges de dérivés cryptographiques

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Les meilleurs échanges de dérivés cryptographiques

Les produits dérivés sont des instruments de négociation efficaces qui peuvent offrir aux traders un avantage dans la gestion des risques et la multiplication des bénéfices. Voici les quatre principaux échanges de dérivés cryptographiques que nous recommandons.

Pourquoi utiliser des dérivés?

L'objectif principal de l'investissement et du trading est de réaliser des bénéfices en minimisant les risques et en maximisant les récompenses. Les dérivés offrent aux traders un moyen efficace en termes de capital d'obtenir une exposition à la crypto-monnaie

Si un trader souhaite ouvrir une position longue valant un BTC sur les marchés au comptant, il devra débourser le coût d'un BTC complet à l'avance. Mais si cet investisseur a plutôt décidé d'utiliser un contrat d'options, la prime pour une option à la monnaie est généralement inférieure à 10% du coût initial pour une position spot pour un montant de levier similaire.

Un autre avantage essentiel apporté par les dérivés est celui de la couverture. Pour compenser le risque d'une position longue d'un BTC sur le marché au comptant, un trader peut obtenir un BTC d'exposition courte pour une fraction du coût avec un contrat à terme ou d'option.

Pour un coût minimal, un trader peut soit créer une exposition à un côté du marché, soit couvrir son exposition existante au marché. Cependant, les dérivés, en particulier l'utilisation de l'effet de levier, peuvent être dangereux s'ils ne sont pas utilisés avec précaution.

Les quatre meilleures plateformes dérivées

Le choix de la bonne bourse de produits dérivés dépend des besoins d'un opérateur sur le marché. Contrairement aux marchés traditionnels, où chaque courtier a les mêmes dérivés qui se négocient sur un seul échange, chaque échange de dérivés de crypto-monnaie a ses propres produits.

En conséquence, il est indispensable de comprendre les caractéristiques des différents échanges de produits dérivés avant de prendre une décision.

1. BitMEX

La plus ancienne bourse de dérivés en crypto, BitMEX a construit ses douves au début de 2014, alors que les marchés de la cryptographie étaient encore à leurs balbutiements.

BitMEX propose des contrats à terme et des swaps perpétuels. En fait, BitMEX a créé le swap perpétuel, qui est désormais le dérivé le plus échangé de la cryptographie.

Plus de 90% du volume de BitMEX provient d'un seul contrat – son échange perpétuel Bitcoin. Ce contrat a un volume de plus d'un milliard de dollars quotidiennement. De plus, BitMEX est la seule plateforme de dérivés cryptographiques à avoir plus d'un milliard de dollars d'intérêt ouvert.

C'est la plateforme de trading de choix pour les maximalistes de Bitcoin, car le trading ne peut se faire qu'en utilisant un dépôt BTC; pas de pièces stables. Les grands commerçants préfèrent également BitMEX car il offre la plus forte propagation bid-ask en crypto, ce qui entraîne moins de glissement sur les grosses commandes. L'échange offre également jusqu'à un énorme levier 100x sur certaines paires.

Mais BitMEX n'a ​​que trois paires de négociation contre l'USD (BTC, ETH et XRP), tandis que les autres sont des contrats assez non liquides qui sont liés à BTC. Il est également sensible aux surcharges du système lors des pics de volatilité.

2. Binance

Lorsque le roi régnant du marché au comptant décide de lancer des instruments dérivés, les traders ont tendance à affluer. Au cours des sept mois qui se sont écoulés depuis Binance commencé à négocier des produits dérivés, il a cimenté sa place en devenant la plateforme la plus volumineuse.

Binance a des contrats à terme perpétuels pour une grande variété d'altcoins contre USDT, qui est l'un de ses plus grands mérites. De plus, on peut négocier des contrats à terme pour toutes ces paires tout en détenant des garanties en USDT, offrant une protection du capital contre la volatilité.

En tant que plus grand échange au comptant pour les commerçants de détail, Binance offre une expérience transparente lors du passage du spot aux dérivés et vice versa. L'intégration de ces deux marchés dans un seul UX fait de Binance une excellente plateforme pour ceux qui cherchent à couvrir leurs positions spot avec des futures. Binance Futures offre un effet de levier jusqu'à 125x, mais son interface utilisateur peut parfois être décalée.

3. FTX

C'est l'une des plus jeunes plateformes qui a rapidement capturé l'attention des commerçants de détail et institutionnels. FTX offre une grande variété de paires de marchés au comptant et de produits dérivés, ainsi que des marchés de paris.

FTX a des contrats et des contrats à terme perpétuels pour presque tous les principaux altcoins. Mais ce qui les distingue des autres, ce sont leurs produits innovants.

La bourse a lancé des contrats «MOVE» qui permettent aux traders de parier sur la volatilité. Il s'apparente à la négociation du VIX (indice de volatilité) sur les marchés boursiers. FTX a également créé des jetons à effet de levier qui fonctionnent comme des ETF à effet de levier (lire cette pour comprendre comment ils fonctionnent).

Avec plusieurs produits non cryptographiques, comme les paris sur les élections présidentielles américaines, FTX place la barre haute pour les plateformes de dérivés cryptographiques à multiples facettes.

FTX est la seule plate-forme avec des contrats à terme, des contrats perpétuels et des options pour Bitcoin et altcoins. Aucun autre échange n'a d'options pour les altcoins autres que ETH. Avec une grande variété de produits, un effet de levier jusqu'à 101x et un UX fluide, le FTX devient le principal champ de bataille des spéculateurs endurcis.

FTX a bien résisté en période de forte volatilité. Cependant, comme il est assez jeune, il reste à voir un test de résistance majeur lors d'un marché haussier exubérant.

4. Deribit

Un paradis pour les trader d'options, Deribit est le plus simple liquide L'échange d'options Bitcoin, même par rapport à CME et Bakkt.

Deribit bénéficie de plus de 85% de toutes les liquidités de l'option Bitcoin. La bourse propose également des swaps et des contrats à terme perpétuels, mais elle a fait sa renommée avec un volume d'options caractéristique. L'échange représente en moyenne plus de 60 000 BTC d'intérêts ouverts quotidiens, par Fausser.

Entre autres choses, Deribit dispose d'un simulateur de portefeuille qui permet aux traders de jouer avec différentes spreads d'options pour calculer leur profit ou leur perte. Deribit offre jusqu'à 100x un effet de levier pour les contrats perpétuels.

Pour les traders d'options et les opérateurs de couverture, Deribit est sans aucun doute la meilleure option (jeu de mots voulu).

Plus tôt cette année, la bourse a eu des problèmes avec son indice, provoquant une crash flash et liquidation massive de nombreux commerçants. Mais, ils ont accepté leur erreur et ont promis de rembourser les traders qui ont été liquidés à la suite de l'échec de leur indice.

Lors du krach éclair de mars, Deribit a de nouveau été victime d'une liquidation de masse. Le fonds d’assurance de la bourse a versé d’énormes sommes de BTC aux utilisateurs.

Ces deux événements signalent que l'échange a des choses à comprendre avant de devenir l'un des poids lourds de la crypto, mais aussi qu'ils sont honnêtes dans leurs opérations.

D'après notre expérience, BitMEX, Binance, FTX et Deribit sont les meilleurs échanges de dérivés cryptographiques du marché. Entre les quatre, les traders peuvent accéder à une variété d'instruments avec une liquidité suffisante.



Traduction de l’article de Ashwath Balakrishnan : Article Original

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