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Nous avons fait exploser une bulle de dette de 4,2 billions de dollars – puis 10 millions d'entre nous ont perdu nos emplois

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Nous avons fait exploser une bulle de dette de 4,2 billions de dollars – puis 10 millions d'entre nous ont perdu nos emplois

  • Le dernier rapport sur le crédit à la consommation de la Réserve fédérale publié mardi.
  • Il montre des niveaux record de crédit en cours en février: 4,2 billions de dollars.
  • Avec la montée en flèche du chômage, une nouvelle crise financière approche à grands pas.

L'encours total du crédit à la consommation aux États-Unis s'est élevé à près de 4,2 billions de dollars en février. Selon le dernier rapport de crédit à la consommation de la Réserve fédérale, les emprunts des consommateurs désaisonnalisés ont augmenté de 6,4% en février.

Alors que l'économie traverse la pire crise financière de mémoire d'homme, le crédit à la consommation est devenu une lourde responsabilité pour les consommateurs comme pour les prêteurs.

La bulle du crédit à la consommation crée un grand écho de récession

Juste avant la crise financière de 2008, l'encours total du crédit à la consommation représentait un montant dérisoire de 2,6 billions de dollars.

La bulle de la dette des consommateurs américains continue de s'agrandir. | La source: Banque fédérale de réserve de Saint-Louis

La légende financière Warren Buffett a écrit une fois dans une lettre de 2001 aux actionnaires de Berkshire Hathaway:

Après tout, vous ne découvrez qui nage nue qu'à la marée basse.

Eh bien, la marée vient de s'éteindre et les données sur le crédit à la consommation montrent que beaucoup nageaient nus.

Les Américains empruntaient à des niveaux records juste avant que la pandémie de COVID-19 ne secoue le monde. À l'époque, l'emploi et les gains montaient également à des niveaux record.

"Après tout, vous ne découvrez qui nage nue que lorsque la marée se retire." -Warren Buffett | Source: AFP PHOTO / NICHOLAS KAMM

Le taux de chômage des Américains de 20 ans et plus était à un creux record de 3,2% en février. Pendant ce temps, la croissance du revenu des ménages a été forte en 2019.

Le Brookings Institute estime:

En 2019, les trois composantes de la croissance des revenus impliquent une croissance de 2,1% du revenu médian des ménages pour la période 2018 à 2019, suggérant un rebond après une croissance plus lente en 2017 et 2018…

Cela a placé le revenu médian des ménages américains à des niveaux record juste avant la pandémie de COVID-19 et le krach économique qui ont frappé cette année.

Sentier Research, une entreprise dirigée par d'anciens responsables du Census Bureau, estime que le revenu médian des ménages pour décembre 2019 s'est établi à un niveau record de 65666 $.

Les consommateurs auraient pu saisir cette occasion pour consolider leurs finances et rembourser la dette des consommateurs. Mais les Américains ont tiré parti de leur capacité de gain plus élevée pour emprunter davantage.

Une autre crise financière en gestation

Alors que l'économie s'est soudainement arrêtée, et des millions d'Américains perdent leur emploi, les prêteurs peuvent constater qu’ils détiennent une énorme masse de prêts à la consommation toxiques.

Et les consommateurs peuvent constater qu’ils ne se sont pas laissé suffisamment de pouvoir d’emprunt pour traverser la tempête économique de leur vie. Plus loin, le crédit à la consommation recule, alors même que les institutions financières prêtent aux entreprises au taux le plus rapide jamais enregistré.

Fin mars, environ 10 millions d'Américains ont déposé une demande de prestations de chômage en seulement deux semaines. Défaut de crédit à la consommation et les taux de facturation atteignent déjà un sommet en sept ans au troisième trimestre de l’année dernière. C'est à ce moment-là que les bons moments roulaient encore.

Les réductions des frais de crédit à la consommation des premier et deuxième trimestres devraient connaître une forte hausse en cet hiver économique. Surtout depuis que la dernière décennie a vu un flux stupéfiant de origines des cartes de crédit subprime et subprime profondes.

Des milliards de dollars de cette exceptionnelle le crédit à la consommation est regroupé en titres. Les banques les échangent d'avant en arrière dans un écho inquiétant de l'économie de la crise financière d'avant 2008.

Mais cette fois, le les dommages pourraient être encore pires.

Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article ne reflètent pas nécessairement les vues de CCN.com.

Cet article a été édité par Josiah Wilmoth.

Dernière modification: 7 avril 2020 20h30 UTC



Traduction de l’article de W. E. Messamore : Article Original

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