Rejoignez-Nous sur

Qu'est-ce qui motive la «ruée» vers les Stablecoins soutenus par l'or?

gold price chart 1

News

Qu'est-ce qui motive la «ruée» vers les Stablecoins soutenus par l'or?

2020 a commencé en beauté quand il s'agit de tensions politiques dans le monde. Tensions entre l'Iran et les États-Unis brièvement provoqué des rumeurs d'une guerre à venir; le procès de destitution des États-Unis est à plein régime, le Brexit est au calendrier pour plus tard cette semaine – la liste est longue.

Découvrez iFX EXPO Asia 2020 à Macao – La plus grande exposition B2B financière

En tant que tels, les investisseurs du monde semblent avoir le doigt sur la chaîne de leur sac à main, désireux de retirer leurs actifs de la monnaie fiduciaire de leur pays d'origine ou d'espérer avoir la possibilité de profiter de ceux qui pourraient le faire.

Pour un nombre croissant d'individus dans le monde, le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies sont devenus le refuge de choix. Malgré sa volatilité, la crypto-monnaie est très liquide, facile d'accès et facile à stocker; d'autres, cependant, préfèrent quelque chose d'un peu plus traditionnel, à savoir l'or.

En effet, lors des tensions entre l’Iran et les États-Unis au début du mois, les prix des l'or et le BTC ont bondi.

gold price chart 1

Peut-être que l'intérêt pour ces deux types d'actifs séparément est le facteur moteur de ce qui semble être une tendance croissante dans le monde des investisseurs: les crypto-monnaies adossées à l'or.

En effet, les crypto-monnaies soutenues par l'or semblent être plus populaires que jamais. En fait, une récente rapport par Bitcoin.com a constaté qu'il y avait au moins 77 de ces projets soutenus par l'or actuellement dans les livres malgré le fait qu'au moins 30 projets similaires ont échoué au cours des dix dernières années.

Et d'autres apparaissent dans les livres – la semaine dernière, l'émetteur stablecoin Tether a annoncé le lancement de XAUT, son propre stablecoin adossé à l'or, "en réponse à la demande croissante d'un actif numérique qui offre une exposition à l'actif le plus durable du monde et au besoin géopolitique d'un système financier alternatif".

bitcoin hanury

Mais avec au moins 30 projets échoués déjà dans la poubelle, y aura-t-il suffisamment d'intérêt pour les crypto-monnaies soutenues par l'or pour soutenir les projets qui essaient de faire leur chemin dans le monde? Pourquoi certains projets survivent-ils tandis que d'autres échouent? Et pourquoi l'or pourrait-il être un si bon candidat pour la tokenisation en premier lieu?

Théoriquement, «les pièces stables adossées à l'or offrent aux investisseurs les avantages de l'or et des actifs numériques, sans les inconvénients de la détention physique du métal précieux».

À bien des égards, la combinaison de la valeur stable et universellement reconnue de l'or avec la sécurité et l'accessibilité de la blockchain semble être une sorte de mariage parfait: «l'ancien, avec sa stabilité des prix historiquement prouvée, est considéré par beaucoup comme l'idéal homologue de crypto-monnaies volatiles comme le Bitcoin », a déclaré Andreas Ruf, président-directeur général d'InfiniGold, les développeurs de The Perth Mint's GoldPass et émetteur du Perth Mint Gold Token (PMGT).

Cependant, les deux actifs partagent certaines caractéristiques importantes, a-t-il déclaré, notamment la rareté, le manque de risque de contrepartie et un caractère non inflationniste. "Ajoutez à cela que (l'or) est entièrement fongible et mondialement reconnu comme une réserve de valeur", ce qui fait du métal précieux "un candidat idéal pour la tokenisation", de l'avis de Ruf.

andreas ru
Andreas Ruf, président-directeur général d'InfiniGold, les développeurs de GoldPass de The Perth Mint et émetteur du Perth Mint Gold Token (PMGT).

Dans le même temps, «sur le marché des actifs numériques, il existe une forte demande de stockage sécurisé de valeur. L'infrastructure basée sur la blockchain devient de plus en plus cruciale pour une nouvelle génération de services financiers qui nécessitent des actifs stables comme garantie et transfert de valeur. Outre les pièces stables et les projets multi-actifs soutenus par des fonds comme Dai, l'or semble être un candidat clair. »

"Enfin, le marché de l'or lui-même", a-t-il poursuivi. «Un marché estimé à 20 000 milliards de dollars, largement dominé par les opérations de gré à gré et interbancaires, est un marché idéal à cibler avec une technologie d'actifs numériques qui promet une meilleure qualité de crédit, transparence et rentabilité.»

En d'autres termes, qu'est-ce qu'il ne faut pas aimer? Steve Ehrlich, PDG du courtier en crypto-actifs Voyager Digital a expliqué à Magnates des finances que «les stablecoins adossés à l'or offrent aux investisseurs les avantages de l'or et des actifs numériques, sans les inconvénients de détenir physiquement le métal précieux».

steve
Steve Ehrlich, PDG et co-fondateur de la plateforme de trading cryptographique Voyager.

De plus, "les pièces stables partagent de nombreux avantages du Bitcoin et d'autres crypto-monnaies sans la volatilité, car elles sont indexées à 1: 1 avec des actifs stables comme le dollar américain", ou de l'or, a déclaré Ehlrich. «Ils sont sans frontières, rentables et augmentent les vitesses de transaction, ce qui les rend attrayants pour les consommateurs et les institutions.»

L'intérêt pourrait venir des deux «côtés» du monde des investisseurs

En tant que tel, il est possible que l'intérêt pour les pièces stables adossées à l'or provienne des deux côtés du monde de l'investissement: les investisseurs en crypto-monnaies intéressés à ajouter des actifs «traditionnels» à leurs portefeuilles, et les investisseurs «traditionnels» qui peuvent rechercher un moins cher ou une voie plus sûre pour investir dans l'or.

En effet, Rob Odell, vice-président des produits chez SALT Lending, une société de prêt soutenue par crypto qui a récemment en partenariat avec l'émetteur stable Paxos sur un projet de pièce stable soutenu par l'or, a déclaré Magnates des finances que «les stablecoins adossés à l'or offrent une rampe d'accès à l'espace de crypto pour les investisseurs traditionnels et offrent aux détenteurs de crypto une opportunité de diversifier leurs portefeuilles avec un actif qui est traditionnellement plus stable que la plupart des actifs de crypto».

rob odell
Rob Odell, vice-président des produits chez SALT Lending, une société de prêt soutenue par crypto.

Par conséquent, Odell voit les pièces adossées à l'or continuer à gagner en popularité, et le modèle de tokenisation pourrait se propager à d'autres actifs comme il le fait: «la tendance se poursuivra alors que les organisations chercheront des moyens de numériser des actifs du monde réel afin que les détenteurs de ces actifs aient un moyen simple et transparent de valider la preuve de propriété », a-t-il déclaré.

Un espace saturé?

Cependant, la popularité croissante du marché des stablecoins adossés à l'or peut éventuellement avoir des conséquences pour les entreprises qui souhaitent entrer sur le marché.

Nick Hill, vice-président du développement commercial de la plateforme d'investissement Invictus Capital, a déclaré Magnates des finances que cette «ruée vers l'or» du stablecoin peut être entravée par le fait que «les stablecoins adossés à l'or sont un marché extrêmement concurrentiel, ce qui entraîne des marges minces pour les émetteurs».

En comparaison, selon Hill, les stablecoins adossés à des fiducies «ont un avantage inhérent, car les dépôts fiat rapportent des intérêts aux émetteurs de stablecoins, ce qui se traduit par un modèle commercial viable».

Articles suggérés

Garder une longueur d'avance: comment les courtiers approchent 2020Aller à l'article >>

Dans le même temps, l'or traditionnel «a un modèle économique inverse où les frais doivent être payés aux dépositaires et aux acheteurs de jetons d'or doivent être facturés des frais, généralement basés sur l'actif géré, afin de rendre le produit durable pour les émetteurs».

"Très peu survivront."

En fin de compte, cela signifie que le paysage stablecoin adossé à l'or peut sembler très différent du reste du monde de la cryptographie, qui est bien peuplé de projets qui peuvent avoir des capitalisations boursières plus petites, au moins initialement: «il sera difficile pour l'or soutenu jetons pour maintenir un modèle économique rentable sans maintenir une capitalisation boursière significative », a expliqué Hill.

En effet, Charles Phan, directeur technique de l'échange de crypto-monnaie Interdax, a déclaré Magnates des finances qui, comme «le marché de la crypto-monnaie en général», l'espace stablecoin soutenu par de l'or «semble saturé».

charlesphan
Charles Phan, CTO de l'échange de crypto-monnaie Interdax.

De plus, Andreas Ruf a souligné que «la plupart de ces pièces stables ne sont pas encore arrivées au point où elles ont été émises et échangées sur le marché».

«Il semble que beaucoup aient été lancés pour collecter des fonds sur le marché des ICO surchauffé», a-t-il ajouté. «D'autres ont sous-estimé la complexité du volet réglementaire» ou «manquent de connaissances dans le commerce des métaux précieux».

Par conséquent, "nous prévoyons que parmi les pièces stables actuellement adossées à l'or, seules quelques-unes survivront", a déclaré Ruf, bien que "nous voyons toujours de la place pour des produits de qualité, notamment en ciblant le secteur institutionnel".

Lorsque les plateformes sont en concurrence, les consommateurs gagnent

Par conséquent, la concurrence s'intensifie, mais, comme c'est le cas pour la cryptographie (et à peu près toutes les autres industries), le gagnant ultime des concours entre plates-formes et produits est le consommateur.

Et que recherchent exactement les consommateurs? "L'adoption se résumera à ce que les organisations fournissant des pièces stables adossées à l'or sont en mesure d'offrir", a déclaré Rob Odell. Cela pourrait signifier une expansion dans d'autres types d'actifs: «ceux qui proposent de l'immobilier, de l'art et d'autres pièces stables basées sur des actifs voleront probablement la majorité des parts de marché», a-t-il déclaré.

Cependant, selon Odell, le facteur le plus important dans la concurrence entre les émetteurs de pièces adossées à des actifs est la réputation – l'entreprise qui peut produire le produit le plus fiable finira par l'emporter.

"Principalement, cela dépendra de la crédibilité", a déclaré Odell à Magnates des finances. "Dans l'économie de la réputation de l'émission de jetons garantis par l'or, vous êtes aussi bon que ce que vous pouvez prouver que vous avez afin de soutenir l'émission continue de ces jetons."

En effet, Andreas Ruf a ajouté que «le support en or de ces pièces stables reviendra toujours à un dépositaire de l'or physique réel. Qu'il s'agisse d'un seul dépositaire ou d'un réseau dans une tentative de décentralisation des actifs: la confiance dans le dépositaire et l'émetteur est essentielle. »

Par conséquent, «les acheteurs devraient chercher des réponses aux questions suivantes: où est stocké l'or physique? Quelle stabilité et quel bilan le dépositaire et l'émetteur apportent-ils? »

«Le principal cas d'utilisation d'un jeton adossé à l'or est de passer d'investissements volatils à haut risque à des actifs stables et à risque. S'il y a de sérieux doutes ou des questions sur le dépositaire ou l'émetteur, l'actif n'apparaît pas sans risque. »

Il y a déjà eu des cas dans lesquels des émetteurs de pièces de monnaie adossées à de l'or ont été identifiés comme des fraudeurs potentiels: par exemple, CoinDesk signalé en octobre de l’année dernière, «les autorités de réglementation de la Floride ont commencé à enquêter sur Karatbars, une entreprise allemande qui faisait la promotion d’un jeton lié à une« crypto-banque »de Miami sans aucune licence bancaire dans l’État.

Avant l'enquête, Karatbars aurait émis une crypto-monnaie prétendument soutenue par de l'or, mais CoinDesk n'a pas été en mesure de vérifier l'existence de la mine, selon la société, a produit l'or.

"La transparence est absolument essentielle pour créer la confiance dans les jetons garantis par l'or."

Comme la plupart des autres secteurs de l'industrie des crypto-monnaies, la nature internationale des pièces stables garanties par l'or a le potentiel de laisser les investisseurs qui pourraient être touchés par la fraude dans l'espace stable par monnaie garanti sans voie d'accès claire à l'aide juridique. Par conséquent, les investisseurs en stablecoins adossés à l'or doivent être vigilants en vérifiant les produits qu'ils achètent.

gregor gregersen
Gregor Gregersen, président-directeur général de CACHE, un fournisseur de jetons adossés à l'or.

Que doivent exactement rechercher les investisseurs?

Gregor Gregersen, PDG de CACHE, un fournisseur de jetons adossés à l'or, a déclaré Magnates des finances que «pour être un investissement de confiance, ces jetons adossés à des actifs doivent être remboursables, transparents, conformes, des jetons publics soutenus par de l'or physique de qualité investissement, identifiés par un numéro de série et stockés dans des coffres-forts sécurisés qui signalent leurs stocks d'or directement au public, ce qui permet assurer des contrôles et des équilibres décentralisés. »

En effet, «la transparence est absolument essentielle pour créer la confiance dans les jetons adossés à l'or. Les investisseurs ont besoin de visibilité pour être totalement sûrs que l'or est stocké dans des coffres-forts sécurisés et qu'il est exclusivement réservé à la sauvegarde des jetons et qu'il n'est pas autrement grevé. »

La liquidité est également un facteur important. "La confiance dans l'investissement est également renforcée lorsque le rachat des jetons est pratique, efficace et rapide", a déclaré Gregersen. «Les acheteurs devraient vérifier si la société émettrice du jeton est réellement capable de répondre à ces exigences.»

Enfin, il est important d'être conscient du niveau de décentralisation d'un projet: «les détenteurs de jetons devraient avoir le contrôle», a-t-il poursuivi.

«Aucun tiers centralisé ne devrait pouvoir geler les comptes clients ou prendre des jetons. Le déploiement, par exemple, d'un jeton de blockchain public ouvert utilisant la norme Ethereum ERC-20 signifie que le contrôle est avec les détenteurs de jeton – sauf si le contrat intelligent sous-jacent au jeton a été conçu avec des portes dérobées », a-t-il déclaré, ajoutant que la plate-forme de sa propre entreprise "ne fait pas."

Que pensez-vous de l'espace Stablecoins soutenu par l'or? Faites-le nous savoir dans les commentaires ci-dessous.





Traduction de l’article de Rachel McIntosh : Article Original

BlockBlog

Le Meilleur de l'Actualité Blockchain Francophone & Internationale | News, Guides, Avis & Tutoriels pour s'informer et démarrer facilement avec Bitcoin, les Crypto-Monnaies et le Blockchain. En Savoir Plus sur L'Équipe BlockBlog

Commenter cet Article

Commenter cet Article

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Plus dans News

Les Plus Populaires

Acheter des Bitcoin

Acheter des Alt-Coins

Sécuriser vos Cryptos

Vêtements et Produits Dérivés

Top
elementum sit Nullam venenatis, ut id amet, ut Curabitur