Rejoignez-Nous sur

RealT, le système de tokénisation de biens immobiliers

thumbnail image3 1

News

RealT, le système de tokénisation de biens immobiliers

Cryptoast a pour objectif de démocratiser le bitcoin, les cryptomonnaies et les technologies blockchain

La découverte des cryptomonnaies est souvent allé de pair avec la découverte des méthodes d’investissement et l’apprentissage de la culture financière. Cette découverte est passée principalement par le trading et l’investissement donc, mais nous nous rendons compte qu’il existe d’autres piliers comme l’immobilier ou l’entrepreneuriat. Aujourd’hui nous faisons interagir cryptomonnaies et immobilier puisque je vous présente RealT, un système de tokénisation de biens immobiliers sur la plateforme Ethereum.

Qu’est-ce que RealT ?

RealT

RealT est un projet qui permet de tokéniser la propriété de biens immobiliers aux États-Unis afin de démocratiser l’investissement dans ce secteur. En effet cela permet dans les grandes lignes de devenir propriétaire pour quelques centaines d’euros, sans emprunt. Cela se passe par le biais de tokens Ethereum et de sociétés qui détiennent ces biens immobiliers. Les possesseurs des tokens ne se partagent pas directement le bien, mais une société qui elle, détient ce dernier. En France il s’agit principalement de SCPI comme le réalise le projet Equisafe que j’avais présenté cet été, et aux États-Unis il s’agit de LLC.

Les tokens ainsi utilisés, les RealTokens, sont simplement des ERC-20, tokens très standard dans l’écosystème. Ces derniers représentent chacun une part de la société, sachant que la société n’a pour possession que le bien immobilier en question nous pouvons extrapoler en présentant ces tokens comme effectivement une part du bâtiment. Mais si vous êtes bien co-propriétaire du bien immobilier, vous n’avez pas à vous soucier des problématiques liées à la gestion de la location puisque c’est RealT qui s’en occupe. En effet l’entreprise propose ses services liés à la gestion locative comme l’entretien des maisons ainsi que la récupération des loyers.

LoyerRealT

RealT souhaite également résoudre la problématique de la liquidité du marché de l’immobilier en augmentant principalement le nombre d’acheteurs potentiels. Il est en effet plus simple de trouver une centaine d’investisseurs à plusieurs milliers de dollars qu’un seul investisseur plus conséquent. Mais la tokénisation permet également de réduire les frictions lors des investissements immobiliers. En effet les investisseurs n’ont désormais plus l’obligation de passer par des notaires par exemple puisque c’est l’équipe de RealT qui s’occupe de ces problématiques.

Aujourd’hui l’entreprise propose des biens immobiliers situés aux États-Unis disponibles à l’investissement pour les citoyens de nombreux pays, notamment européens. RealT souhaite se développer et proposer à ces clients des biens immobiliers européens dès l’année 2020, nécessitant notamment une plus grande rigueur administrative. En plus de bénéficier d’un plus grand catalogue, les clients bénéficieront des protections européennes en termes d’investissements et de lutte contre le blanchiment.

Faciliter l’investissement immobilier

RealT souhaite réduire les difficultés liées à l’investissement immobilier. Si sera permet d’obtenir un effet de levier extrêmement puissant, ce type d’investissement nécessite généralement l’accès à un prêt immobilier, et ces derniers ne sont pas si simples à obtenir en fonction de votre statut : étudiants, entrepreneurs, freelances ou employés en CDD peinent à obtenir des prêts immobiliers. Réduire le ticket d’entrée à ce type d’investissement permet à des personnes n’ayant pas eu jusqu’à présent la possibilité d’y participer de le faire. Même sur des montants moindres cela peut être formateur, et peut permettre de développer des revenus passifs d’une nouvelle manière.

Mais c’est couplé à la finance décentralisée que cette proposition de valeur prend tout son sens. En effet j’ai spécifié que c’était les effets de levier des prêts contractés pour investir qui rendait l’immobilier si intéressant pour les investisseurs. Acheter avec ses éthers des RealTokens facilitait l’investissement, mais faisait disparaître cet effet de levier. L’écosystème de la DeFi pourrait nous faire dire le contraire, en utilisant les systèmes de prêts tels que MakerDAO par exemple. Vous bloquez vos éthers dans le protocole et obtenez des Dai avec lesquels vous investissez sans y utiliser vos fonds d’origines. Ces prêts décentralisés sont également plus simples à obtenir si vous possédez suffisamment d’éthers pour la garantie. Aujourd’hui les frais liés à ces emprunts ainsi que la nécessitée de sur-garantir son emprunt rend la solution assez peu intéressante. En revanche les systèmes ne font que s’améliorer et il sera possible de voir ces mécanismes se développer dans le futur, même si déjà utilisé par certains utilisateurs.

Comment fonctionne la tokénisation ?

Nous avons vu que RealT nous permet d’acheter des tokens Ethereum représentant des parts d’une société qui détient un bien immobilier. On appelle cette façon de procéder la tokénisation du bien en question, c’est-à-dire qu’un token représente directement un actif sous-jacent et leurs valeurs sont fixées par rapport à ce dernier. La tokénisation apporte de nombreux avantages quant à la transmission des biens entre vendeurs et acheteurs ainsi que de réduire les frictions lors des phases de créations et d’échanges de ces derniers. Dans le cadre de l’écosystème Ethereum ou autre plateforme de smart-contracts, cela apporte également de nombreuses possibilités quant aux fonctionnalités de ces tokens de sécurité. Les smart-contracts apportent transparence et globalisation aux échanges de biens de valeurs tout en bénéficiant de la sécurité des plateformes sur lesquels ils sont déployés.

Dans le cadre de RealT, c’est la confiance envers le projet qui permet de définir la valeur des tokens. Il existe également d’autres systèmes permettant de numériser des biens qui possèdent d’autres caractéristiques comme la synthétisation par le biais de dettes. La tokénisation directe permet de représenter le sous-jacent tout en apportant la rigidité des procédures traditionnelles. Mais ce n’est pas limité aux biens immobiliers et cela peut également être utilisé dans le cadre d’autres secteurs comme l’art ou les matières précieuses.

La tokénisation contre les REIT

Les REIT (aussi appelées SIIC en français) sont des entreprises dédiées à l’investissement immobilier. Elles utilisent l’argent de leurs investisseurs pour acheter des biens et les louer. Les actionnaires obtiennent ces loyers par le biais des intérêts qui sont distribués plus fréquemment que les entreprises classiques. En effet il n’est pas rare de toucher des dividendes de manière mensuelle ou trimestrielle. Acheter des actions de REIT est simple et accessible désormais par l’utilisation de différents brokers. L’option d’investir par des REIT permet de ne pas avoir de problématiques liées aux travaux ou la recherche des locataires puisque l’entreprise réalise tout cela à notre place. Il faut donc analyser le parc immobilier et le type de contrats de location d’un REIT pour définir si l’investissement est intéressant.

L’investissement semble déjà accessible puisque pour quelques centaines d’euros il est déjà possible d’obtenir une rente mensuelle par le biais de REIT. Quelle est donc la proposition de valeur de système de tokénisation comme RealT contre les REIT déjà existantes ? Et bien il y en auraient de nombreuses pour les utilisateurs. RealT permet d’investir directement dans un bien immobilier précis, et non sur un parc sélectionné par une REIT.

Une première expérience à Détroit

bien immobilier

Pour la première fois, un bien immobilier a été tokénisé par RealT en 2019. Estimée à 60 000 dollars la maison « 9943 Marlowe RealToken » a été partagée entre une centaine d’investisseurs possédant des security tokens d’une valeur unitaire de 63 $. Ces propriétaires se partagent les 30 dollars de loyer de manière journalière, pour un rendement annualisé de 13 %. Désormais ce sont plusieurs biens de Détroit qui sont disponibles directement sur la plateforme. Chacun de ces bâtiments possède un rendement différent et les tokens liés ont un prix unitaire qui diffère de ceux liés aux autres bâtiments. Vous pouvez librement retrouver sans connexion le catalogue disponible sur le site internet de RealT.

Investir avec RealT

BanniereRealtT

Si vous souhaitez investir par le biais de RealT, il faudra vous rendre sur la plateforme disponibles afin d’y retrouver le catalogue des biens immobiliers disponibles. Vous y retrouverez différentes habitations de Détroit aux États-Unis, disponibles à la vente ou mises en vente prochainement. L’achat d’une part de propriété se fait de la même manière qu’un achat de tokens classique sur une plateforme d’échange. De nombreux moyens d’investissement existent, c’est-à-dire que vous pouvez acheter les tokens en utilisant vos cryptomonnaies, mais pas seulement. Vous pouvez également passer par PayPal en dollars américains et d’autres moyens plus personnalisés sur demande avec l’équipe.

Vous pouvez également depuis peu échanger ces tokens sur Uniswap. Ils ne sont pas directement disponibles dans le panel des tokens, mais il vous faudra les ajouter manuellement par l’adresse du token (un bel exemple de la synergie entre les acteurs de l’écosystème dédié à la facilitation de l’utilisation des services de ce dernier). Enfin vous ne pourrez pas swapper les RealTokens avec tous les tokens disponibles sur Uniswap, mais seulement une sélection de ces derniers.

Une fois les tokens d’un bien immobilier RealT en votre possédions, vous obtiendrez de manière automatique les loyers des habitations. Les loyers sont distribués de manière quotidienne en Dais, directement sur le wallet qui possède les RealToken. À l’avenir l’entreprise souhaite apporter à ses utilisateurs plus de méthodes de versement, par le biais d’un panel de tokens disponibles par exemple.

RealT et Uniswap

Uniswap licorne

Comme je vous l’ai présenté dans le paragraphe précédent, les RealTokens sont disponibles sur Uniswap.  Cela constitue un accès supplémentaire pour les potentiels investisseurs, mais également une opportunité pour les possesseurs de RealToken. En effet Uniswap, nécessite de la liquidité pour fonctionner et dépend donc des utilisateurs qui apportent cette dernière en échange de récompenses. Vous pouvez donc apporter cette liquidité pour obtenir ces fameuses récompenses tirées des frais de transaction du protocole. Il vous faudra des RealTokens évidement, mais également une somme de même valeur en éthers afin d’équilibrer la paire d’échange. Chaque token d’un bien immobilier nécessite une paire d’échange unique, ce qui limitera la liquidité. RealTokens et éthers seront envoyé sur le pool Uniswap et sont retirables à tout moment, et vous continuerez à recevoir les loyers par le biais de tokens de reçu.

Les risques de RealT

Comme toujours en matière d’investissement, il est primordial de bien évaluer les risques afin de mettre en place sa stratégie. Malgré tous ses avantages, l’investissement dans des biens immobiliers par la plateforme RealT comporte certains risques. En effet la plateforme repose sur des smart-contracts Ethereum et la sécurité de ces derniers. Afin de vous épargner le discours habituel, je vous invite à lire notre article sur le sujet.

L’investissement immobilier ne doit pas être pris à la légère et, même si RealT réduit les risques de mauvais investissement, il est important de bien analyser les biens. Le marché immobilier peut tout à fait subir des crises et il est difficile de bien cerner les indicateurs dans un marché étranger, le catalogue de RealT étant composé de biens de la ville de Détroit. RealT dépend également du droit américain, un paramètre à ne pas négliger lors d’investissement de grands montants. De manière générale, n’investissez que ce dont vous êtes capable de perdre.

Aller plus loin

Vous souhaitez en apprendre d’avantages sur le projet RealT avant d’investir dans l’immobilier ? Une communauté d’enthousiastes autour du projet se retrouvent sur un channel Telegram afin de répondre aux questions et de partager leurs avis autour de RealT. D’ailleurs si vous souhaitez retrouver un channel plus généraliste afin d’échanger autour des cryptomonnaies, n’hésitez pas à rejoindre le channel Telegram de Cryptoast disponible juste ici.

Voilà c’est tout pour cette présentation de RealT, un système permettant d’investir dans des biens immobiliers tokénisés. Recevoir de manière quotidienne des loyers en stablecoins, un rêve devenu réalité ? Songez-vous investir dans ces RealTokens afin d’obtenir des revenus passifs par le biais d’un bien immobilier ? Avez-vous déjà mis en place des revenus passifs par biais de vos cryptomonnaies ? Si vous avez des questions ou des remarques par rapport à cet article, n’hésitez pas à nous contacter pour en faire part.


L’article RealT, le système de tokénisation de biens immobiliers est apparu en premier sur Cryptoast.



Retrouver l’article original de Guillaume Chanut ici: Lien Source

BlockBlog

Le Meilleur de l'Actualité Blockchain Francophone & Internationale | News, Guides, Avis & Tutoriels pour s'informer et démarrer facilement avec Bitcoin, les Crypto-Monnaies et le Blockchain. En Savoir Plus sur L'Équipe BlockBlog

Commenter cet Article

Commenter cet Article

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Plus dans News

Les Plus Populaires

Acheter des Bitcoin

Acheter des Alt-Coins

Sécuriser vos Cryptos

Vêtements et Produits Dérivés

Top